早晨，皮二的妹妹小云朵醒來，發現她的玩具白熊又不見了。她在屋子里找了一圈后，就直奔陽臺，白熊果然在那兒，還有皮二的企鵝。“企鵝和白熊喜歡待在冷的地方。”這是哥哥說的話，那一定就是哥哥干的，小云朵很生氣。她抱起自己的白熊，然后把皮二的企鵝扔到了陽臺外面去。

樓下正好在裝修房子，一桶綠油漆就放在門外，糟了，企鵝被扔進了桶里。小云朵害怕了，趕緊抱著白熊躲進壁櫥里。

皮二也醒了，他到陽臺上去找他的企鵝。咦？企鵝沒有了！白熊也不見了！

“喂！皮二！你真是太皮了！竟把你的企鵝扔進我的油漆里了！”樓下的高叔叔忽然喊起來，皮二頭一伸：啊！企鵝在高叔叔的手里變成青蛙了！

“哇——”皮二大哭著跑下去拿他那只可憐的企鵝。

正好皮大和皮三來了：“皮二你怎么哭了？”

“那……那只白熊太厲害了！它把……把我的企鵝從陽臺上推了下去……”

皮大使勁把小眼睛睜大：“真的？那只白熊是……”

“那只白熊肯定是冒充玩具的真白熊！”皮三說完，忽然覺得頭上直冒冷汗。

“那我們趕緊把它送到動物園里去！”皮二立刻不哭了。

他們找到小云朵，搶過白熊塞進一只袋子里就奔走了，小云朵大哭著跟在后面。

可他們誰也不認識動物園。

“把它關到樹上去。”皮二又出了個點子。他望著皮大，因為只有皮大會爬樹。皮大神氣地搓搓手，把裝著白熊的袋子往脖子上一掛，然后退幾步，像運動員跳高似的猛跑過去，嚓、嚓、嚓就上了樹。

“好啊！”皮二和皮三一個勁地拍手。

那只可憐的玩具白熊，就這么被高高地掛在樹杈上過了整整一夜，小云朵好難過！