在一個美麗的農莊里，鴨媽媽準備一個小窩，打算孵小鴨用。就在這時候，天鵝媽媽正好經過這里。突然，天鵝媽媽肚子痛要產蛋了。它來不及回家，看見一個小窩，就在那里產蛋了，之后它就走了。

過了好幾天，鴨媽媽看著自己的孩子一個個破殼出來了，它們嘎嘎嘎地叫起來，真熱鬧！可是，還有一只蛋還沒有孵出來。又過了幾天，最后一只小鴨終于出來了，它的模樣又土又丑，哥哥姐姐們都叫它“丑小鴨”，而且不愿意理它，有時候媽媽也不愿意理它。丑小鴨心里想：我真的那么丑嗎？連媽媽也看不起我。

時間一天天過去了，丑小鴨在家里呆不下去了，就悄悄地離家出走，來到森林里。那里環境優美，中間隔著一條大河，它就在河邊住下了。白天它在河里玩，大雁飛過來笑它，到了夜里它更寂寞了，野獸在吼叫著，它心里很害怕。

有一天飛來了兩只白天鵝在河里洗澡，它覺得自己丑，不敢向美麗的天鵝打招呼，免得他們又譏笑我，就躲在草叢里看著，它們一身雪白的羽毛真是羨慕。如果我長大了像她們一樣美麗，就不用躲躲藏藏了。又過了些日子，它長大了。有一次到河里洗澡，往下一看，突然映出一個漂亮的影子，潔白的羽毛，長長的脖子，真是美麗極了！丑小鴨高興極了，真想不到我丑下鴨也變成了白天鵝。