話說烏龜與兔子小灰的第一次賽跑，兔子小灰由于驕傲，敗給小黑。小灰不服氣，森林里的小動物也覺得小黑大幸運，于是它們決定再舉行一次賽跑。

第二次賽跑在翡翠湖旁進行。在清晨的大霧中，翡翠湖就像一塊綠寶石鑲嵌在森林的正中央。比賽終于開始了！哨聲一響，小灰像離弦的箭一樣飛了出去，而小烏龜小黑依然慢吞吞地向前爬去。小黑的粉絲們見況真是急得像熱鍋里的螞蟻——團團轉。這時，小黑動作更慢，好像天塌下來當被蓋。

小兔子子小灰自言自語地說：“死烏龜，看你走得那么慢，還有面子來和我比賽？”說完便拿起一根胡蘿卜坐在一塊小石頭上吃了起來。小黑爬呀爬！好不容易才爬到河邊，它不緊不慢地抬起頭，一個猛子扎入河里。小灰回頭一看，哈哈大笑說：“這傻烏龜跑不過我，想不開跳進河自盡啦！我得找個地方好好慶祝慶祝！”說完便走進了森林餐廳。

就在這時，突然從水中露出了個小腦袋。啊！是小黑！在水中，它兩條小腿像小船的槳奮力地向前游去。在湖邊玩耍的小松鼠看見了，驚奇地說：“原來小黑哥在水中是這么厲害的呀！”

小黑上岸了，它走了幾步，就到了終點——桃花山。小灰吃完美食，來到桃花山，看見了小黑，眼珠快掉下來了，氣得當場暈了過去。經過三天三夜的搶救，小灰終于逃出了鬼門關。

是啊！這樣的結果誰也沒有料到。小兔子小灰沒有吸取上次的教訓，而且還犯了相同的錯誤，真是咎由自取！