自從皇帝一絲不掛、被一個小孩子高聲指出之后，皇帝渾身上下早已凍得起滿了雞皮疙瘩，他非常氣憤。他知道：這件事一定不能傳揚出去，自己光著屁股已丟盡了臉面，但是身為一國之君，不能有失王者的尊嚴，否則他就無法去管理一個國家了。

至于以后，我該怎么辦呢？有了，于是皇帝便挺起胖胖的的大肚子，若無其事、大搖大擺地起駕回宮了。

國人們非常奇怪的是，以后很長的時間里，皇帝并沒有重重地懲罰這兩個騙子，像人們所想的那樣，在大庭廣眾這下殺了他們，而是日日山珍海味，更加厚意地招待著他們。

寒冷的冬天到來了，大雪落滿了整個城市的每條街道，透明的冰棱壓彎了粗大的樹干，呼嘯的大風吹刮著整片的田野。

正是這個時候，皇帝在宮中招見這兩名騙子。

“噢，我親愛的爵士們，還好嗎？”皇帝笑逐顏開地說道，“謝陛下關照，我們很好。”他們同聲回答著。

“你們給我做了一件如此美麗的服裝，讓我過了一個滿意的夏天，為了獎勵你們，我決定……”

“陛下，是做了兩件。”其中一個騙子小聲地提醒著，“嗯，兩件更好，正好一人一件吧”皇帝自言自語著。突然他想做夢才醒過來一樣，笑著說：“為嘉獎你們的功勞，我決定自今天起，任命你們為我的巡視官，每天在城市的街道上巡視一次，并穿上你們為我制造的外衣”，“不！不！那是陛下你的專用品，小人們穿不得”。兩位騙子急中生智，“最近，有些市民不服從管理，而且有很多騙子，只要穿上我的外衣，他們就不敢說你們是騙子了”，皇帝關心地說道，“好吧，現在你們就穿上我的外衣，行使你們的職權吧”！

“陛下！陛下！”他們哀求著，在皇帝的親自監督下，兩位分別騙子穿上了美麗的“外衣”，跟著身著暖衣的皇帝走出了宮殿。

“我準備了一個盛大的就職儀式，你們不會不參加吧”皇帝關心地詢問，“不會！不會！”兩個騙子異口同聲。

就職儀式上，不到十分鐘，兩個光著身子的騙子，早已凍得鼻涕拉遢，兩手抱著胸口、跺著蹦著、哼哼嘰嘰哀叫著。

“這兩件衣服還暖和吧？”

“暖……和，暖……暖……和”，兩個騙子哆哆嗦回答著。

從此以后，在這個城市出現在了一個有趣的事情，全城的市民每天早晚兩次，都可以看到：在一條條大街小巷上，兩個光著身子、裸體的男人，不停地飛奔著。

“看！這就是皇帝的新衣服吧！”那個說破真相的小孩子，望著從眼前飛奔而過的兩個騙子，笑著說道。