自從上次烏龜贏了兔子后，整天樂呵呵的。而兔子卻整天垂頭喪氣，日夜憂愁。兔子越想越氣，就氣乎乎地找上烏龜，說：“嘿！你這只縮頭烏龜！上次跟你賽跑，是我……肚子痛！有本事我跟你在跑一場？”烏龜本想說不愿意，可是不想被兔子取笑，就只好同意了。

他們規定在20天后再次賽跑。裁判員猴子異想天開，決定把終點設在河對岸。這幾天可累壞兔子了！由于兔子不會游泳，只得報了個“游泳學習班”。老師是河馬老師和青魚老師。雖然學了五天，兔子只和河馬老師學習了憋氣，但是兔子也沒有學會憋氣。當河馬老師教學生們學憋氣時，兔子一心只想著“我怎么不會游泳”“其實我自己天生就會游泳的”，有時干脆想“我……現在應該站在跑道上的！”根本沒有認真聽講。一次，兔子悄悄跑到深水區。它望著水波粼粼的河流，一口深呼吸，“撲通”跳下河。可是沒一下子，兔子立刻感覺到呼吸困難，也不知道怎么辦。只是掙扎著，呻吟著……幸好青魚老師剛好在游泳，救了兔子一命。可是，兔子卻想“其實我自己也可以馬上上岸的，只是可惡的青魚老頭防礙了我”。而烏龜卻生病了，整整20天都躺在病床上。馬上就要比賽了……

比賽如期舉行。隨著裁判員猴子的口哨聲，兔子一溜煙就不見了，而烏龜也還是慢慢的，一腳一腳地爬向河流……兔子一轉眼就跑到河岸邊，呆呆地望著清澈見底的河水。回頭望望跑道，哪還看的見烏龜？兔子想：“反正……烏龜一時半會不會來，我等會在游也不要緊。”動物們陸續來到了跑道旁的“觀看區”，邊看邊喊：“兔子！加油！跳一個！你是我們心中的偶像！”兔子一聽，喜笑顏開，邊揮手邊回答：“哈哈！別急！這烏龜崽子（本是兔崽子）還沒到一半呢！謝謝你們，我的FANS們！”兔子越說越得意忘形，忘了烏龜已悄悄接近自己……烏龜撲通跳入河中，兔子一看，慌了神。烏龜悠閑地向對岸游去。一會兒仰泳，邊游邊看天空；有時蝶泳，幽雅大方的動作實在讓兔子看了忌妒死；有時自由泳，兔子看著烏龜的“亂七八糟18變”不由地悶悶不樂……一會兒，烏龜就輕松地上了岸，順利地拿到了花環，帶在頭上。“觀看區”立刻傳來了一陣陣掌聲。

兔子當場吐血嫉妒死亡，但在死之前它欲哭無淚：“多才多藝必是好啊！可惜我明白得太晚了！”