兔子自從輸給烏龜后，經常遭到大家的嘲笑，很不服氣，想著怎么也得把這口氣爭回來，于是它找到烏龜，向烏龜挑戰，烏龜爽快地答應了，它們約好在一個星期后舉行比賽。烏龜滿不在乎地想：“我上次就是因為堅持不懈，所以我贏了，只要我堅持不停下來就一定能和上次一樣奪得冠軍。”兔子也激勵自己說：“上次就是因為懶惰輕敵而耽誤了時間，這次一定不能再犯同樣的錯誤了，不然在森林里還怎么面對大伙兒啊。“兔子每天都勤奮地練長跑，而烏龜卻依然每天帶著金牌到處炫耀。比賽的時間一天天逼近，小松鼠，小鳥都勸小烏龜：”小烏龜，你趕緊準備準備吧，不然這次你可輸定了!”可小烏龜一點也不把朋友們的忠告放在心上。

到了比賽那一天，隨著山羊裁判的一聲令下，兔子像離弦的箭一般飛快地往終點跑去，而烏龜卻慢騰騰的跟在后面，一點兒也不著急。小松鼠對烏龜說：“再不跑快點，兔子就得冠軍啦!”烏龜慢騰騰地說：“放心吧!我一定能贏，贏了我請你吃松果，等著吧!”

烏龜依舊慢騰騰地爬著，快到終點時，烏龜聽到一陣喝彩聲，他以為是小動物們為了慶祝他再一次奪得冠軍而發出的喝彩聲，于是它想：“等著吧兔子，睡你的懶覺去吧!冠軍又歸我嘍!”走近一看，才發現兔子早已戴上了勝利的花環，拿著金燦燦的獎杯呢!

因為烏龜之前對動物們說了很多大話，所以愧于見動物們，它就躲進了河里，長年在水中生活。