自從小木偶獲得了人類的所有表情之后，它便又去世界各地探險了。有一天，它走到一片小樹林，發現這里很美麗，于是決定住下來。它在森林里蓋了一座房子，森林里的動物都稱贊這座房子真漂亮，小木偶聽了可高興了，馬上邀請它們來參觀。它們一起唱啊，跳啊，玩得開心極了。

可是好景不長，森林里來了一個可怕的妖怪。它命令所有的動物都為它干活，不服從就要被趕出森林。小木偶很生氣，便去找它挑戰：“我們來比賽，看誰能把石頭扔得高，誰能把石頭捏出水，輸的一方要永遠離開森林。”妖怪爽快地答應了。第一次比賽時，妖怪費了九牛二虎之力把石頭扔了出去，結果沒過幾分鐘就掉了下來；而小木偶呢，拿出一只小鳥，使勁往上一扔，小鳥飛走了，過了好久也沒掉下來。

第二次比賽時，妖怪把石頭捏碎了，小木偶拿出事先準備好的奶酪，輕松地捏出了水。妖怪看到自己被一個小木偶打敗了惱羞成怒，夾著尾巴逃走了。小木偶的臉上露出了得意的笑容。從此，森林里的動物又過上了幸福的生活。